임원 성과급에 ESG 연동한 상장사 22%뿐
미 S&P500 기업은 ‘100%’
임원 성과급에 ESG를 연동하는 코스피 상장사는 22%에 불과한 것으로 나타났다. 반면 미국의 스탠더드앤드푸어스(S&P)500 기업은 500개사 전부 임원 성과급 산정체계에 ESG 성과를 연계하고 있다.
8일 한화투자증권에 따르면 우리나라 코스피 200 기업 중 44개사(22%)만이 임원 성과급과 ESG를 연계하고 있는 것으로 조사됐다. 반면 미 S&P500 기업은 사실상 ‘전부’ 임원 성과급 산정체계에 ESG 성과를 연계하고 있다. 글로벌 ESG 리서치 그룹 ESG게이지(ESGAUGE)가 조사한 결과다.
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국내 기업의 경우 올해 4월 1일 기준 코스피 200 지수에 편입되어 있는 200개 종목에 대해 2023년 사업보고서상 임원 보수 산정기준에 ESG, 지속가능성 등이 포함되어 있는지 여부를 조사했다. 해외기업은 블룸버그 ESG 평가모형 내 지배구조(G) 부문 중 ‘임원 보상(Executive Compensation)’ 부문에서 고득점한 기업들을 중심으로 2023년 사업연도에 대한 사업보고서 및 주주총회 자료를 조사했다. 여기에 기재된 임원 보수 정책, 임원성과 점수표(Scorecard) 또는 메트릭스(Metrics) 등을 검토했다.
한화투자증권은 임원 성과급 산정 시 ESG 관련 요소를 고려한 국내 기업 중 모범사례로 DL DL이앤씨 NAVER POSCO홀딩스 SK네트웍스 SK이노베이션 SK케미칼 SK텔레콤 SK하이닉스 TKG휴켐스 대우건설 롯데웰푸드 미래에셋증권 삼성SDI 신한지주 팬오션 현대백화점 효성 등 18개사를 선정했다.
국내 기업 중 최고 모범사례로는 POSCO홀딩스를 꼽았다. 엄주신 한화투자증권 연구원은 “POSCO홀딩스는 임원의 성과급 산정 시 친환경 인프라를 갖추기 위한 사업구조 개편, 친환경 신소재 개발, 탄소 배출을 감축하는 신기술 도입 등 다각도로 그 기여 여부와 정도를 측정할 뿐 아니라, 임원 보수 산정기준 및 방법에 광석리튬, 염수리튬, 고체 전해질, 실리콘음극재, 수소환원제철 등 소재나 기술의 구체적인 명칭까지 기재했다”며 “임원 성과급 지급 규모 결정 시 전원 사외이사로 구성된 평가보상위원회가 경영성과를 평가하는데, 이는 정량평가와 정성평가로 이루어져 있고 평가항목 중 ‘ESG’는 정성평가에 속하고 전체 평가점수에서 차지하는 비중은 10%”라고 설명했다.
해외 모범사례 중에서는 펙시를 뽑았다. 펩시 임원들은 지구와 인류에 긍정적인 영향을 끼치기 위해 농업, 기후, 수자원, 포장, 인적 자원, 신사업, 브랜드 이미지 등의 ESG 목표를 개인의 목표와 연계해야 한다.펩시 CEO 겸 이사회 의장은 평가 대상 기간 동안 재생농업의 확대, 영업용 차량으로 전기차 도입, 플라스틱을 재활용한 포장 사용 증대, 수자원 관리, 주요 제품 나트륨 함량 감축, 여성 및 흑인·히스패닉계 임원 및 관리자 비중 증대, 공급망 다각화 등을 달성했고, (재무성과도 물론 고려되었지만) 이러한 ESG 관련 성과에 근거해 성과급이 산출됐다.
한편 금융감독원과 금융투자협회가 작년 10월에 개정한 자산운용사의 의결권 행사 가이드라인에 따르면, 이사 및 경영진 보수 산정 시 재무적 업적뿐 아니라 환경, 안전 등 ESG 관련 업적도 보수에 연계하도록 하는 안에 자산운용사가 찬성하도록 권고하고 있다.
TCFD(기후 관련 재무 공개 태스크포스)의 권고안은, 기후 리스크가 경영에 중대한 영향을 미치는 업종에 속한 기업의 경우 기후 관련 리스크 및 기회를 (임원) 보수 정책과 연계할 것을 권고했다.
김영숙 기자 kys@naeil.com